Bitmex交易所合约开仓平仓手续费详解
Bitmex是全球知名的加密货币衍生品交易所之一，提供多种合约交易，包括比特币合约、以太坊合约等。在进行合约交易时，交易手续费是每个投资者必须关注的重要方面。本文将深入分析Bitmex交易所的合约开仓和平仓手续费，帮助用户更好地了解相关费用，并有效地控制交易成本。
1. Bitmex 交易手续费详解
Bitmex 交易所采用一种双重手续费结构，主要区分为 挂单手续费（Maker Fee） 和 吃单手续费（Taker Fee） 。 这种模式旨在鼓励用户提供流动性，同时对消耗流动性的行为收取更高的费用。 具体来说，Bitmex 将所有交易参与者划分为两种角色： 做市商（Maker） 和 吃单商（Taker） 。 这两类角色在交易过程中扮演不同的角色，因此其手续费结构也有显著差异。
做市商（Maker） 是指那些通过挂出限价单，为市场提供流动性的用户。 他们的订单不会立即成交，而是进入订单簿等待被其他交易者执行。 由于做市商增加了市场的深度和流动性，Bitmex 通常会给予他们手续费折扣，甚至在某些情况下提供返佣。 这是一种激励机制，旨在吸引更多的做市商参与交易。
吃单商（Taker） 是指那些通过立即成交的市价单或限价单，从订单簿中移除流动性的用户。 他们的订单会立即与订单簿中已有的订单撮合，从而立即完成交易。 因为吃单商消耗了市场的流动性，Bitmex 会向他们收取较高的手续费。 这反映了其对市场流动性维持的重视。
理解这两种角色的区别对于在 Bitmex 上进行有效交易至关重要。 交易者可以根据自己的交易策略和风险偏好，选择成为做市商或吃单商，并相应地调整其交易行为，以优化手续费支出。
1.1 做市商（Maker Fee）
做市商是指通过向市场提供挂单流动性并促成交易的参与者。做市商通过在交易所挂出买卖委托单，填补市场的订单缺口，为交易所提供了深度和流动性。当其他用户以这些挂单价格成交时，挂单者就被认定为做市商。与市场中主动寻找成交的“吃单者”（Taker）不同，做市商通过提供挂单交易对提供了流动性，这也是做市商能够获得优惠的原因之一。
做市商的交易手续费相对较低，这主要是为了激励市场参与者提供更多的流动性，进而保持市场的活跃度和深度。交易所通过对做市商给予一定的手续费优惠或奖励，鼓励其继续提供挂单流动性，从而确保市场能够有效运转。
在Bitmex平台上，做市商的手续费政策如下：
- 开仓手续费 ：当用户成功提交挂单并且该挂单在市场中被其他用户成交时，Bitmex会向做市商支付一定的费用。这种费用有时被称为“负手续费”，即做市商在交易中并不需要支付手续费，反而会得到交易所的奖励。根据市场流动性情况的变化，这种奖励的比例通常在-0.025%到-0.050%之间。该政策的核心目的是为了激励做市商不断为市场提供流动性，从而有助于维护市场价格的稳定性和流动性。
1.2 做单商（Taker Fee）
做单商是指通过吃单（即接受已经挂出的订单）来进行交易的市场参与者。具体来说，做单商通过主动匹配市场上已有的买卖订单来成交，这种交易行为直接消耗了市场的流动性，因此在交易所中，做单商通常需要支付相对较高的手续费。与挂单（Maker）相比，做单商对市场价格的影响较大，因此交易所通常对做单商收取更高的费用。
在Bitmex平台上，做单商的手续费政策具体如下：
- 平仓手续费 ：当用户选择通过现有挂单来完成交易，即进行“吃单”操作时，Bitmex将收取一定比例的手续费，通常为0.075%。这一费用适用于所有通过市场价格立即成交的订单，不论是开盘还是平仓操作。需要注意的是，在用户进行高杠杆交易时，手续费可能会有所增加，具体金额可能会根据杠杆倍数和市场流动性进行调整。
- 手续费调整因素 ：Bitmex平台还会根据市场状况、用户的交易量和账户的信用等级等因素，动态调整手续费的具体比例。例如，若用户在某段时间内频繁进行大额吃单操作，平台可能会根据其交易行为调整手续费比例。如果市场出现较大的波动或流动性不足，Bitmex也可能会临时增加做单商的手续费。
- 手续费减免计划 ：Bitmex为常规的做单商提供了一些手续费减免措施，尤其对于活跃度较高的用户。例如，通过增加账户的VIP等级或提升交易量，用户可能会享受到更低的手续费比例，这些减免措施有助于降低高频交易者的成本。
2. 手续费的计算方式
Bitmex的手续费是按交易金额的百分比来计算的，采用一种动态调整机制。这意味着手续费并非固定不变，而是根据多种因素实时调整。用户在进行开仓和平仓操作时，实际支付或收取的费用会受到以下几个关键因素的影响：
- 交易规模（合约数量） ：交易规模直接影响手续费金额。通常情况下，交易的合约数量越大，所需支付的手续费绝对值越高。Bitmex可能会根据不同的交易规模设置不同的费率阶梯，以鼓励或抑制特定规模的交易行为。
- 持仓方向（Maker/Taker） ：Bitmex区分做市商（Maker）和做单商（Taker），并采用不同的手续费策略。做市商通过挂出限价单，为市场提供流动性，因此通常享有更低的手续费，甚至可能获得手续费返还（负手续费）。做单商则通过立即成交的市价单或其他方式，从市场流动性中获取交易机会，需要支付相对较高的手续费。
- 账户等级（交易量/持仓量） ：Bitmex设有账户等级系统，根据用户的历史交易量或持仓量进行评定。交易量越大或持仓量越高的用户，通常可以获得更高的账户等级，享受更优惠的手续费率。这些优惠可能包括降低Taker手续费、增加Maker手续费返还比例等。具体等级划分和优惠政策会不定期更新，用户需查阅Bitmex官方公告了解详情。
- 合约类型 ：不同的合约类型可能适用不同的手续费率。例如，永续合约和交割合约的手续费结构可能存在差异。用户在交易前应仔细阅读相关合约的手续费说明。
- 市场波动性 ：在市场波动剧烈时，Bitmex可能会临时调整手续费率，以应对风险和维护市场稳定。
3. 如何优化交易手续费
3.1 成为做市商
如果你是加密货币交易的活跃参与者，特别是经常进行大额挂单交易，并具备一定的耐心，能够接受较长时间的订单等待，那么成为做市商可能是一个值得考虑的选择。做市商通过持续提供买单和卖单，为市场提供流动性，从而从交易所获得诸多好处。
通过承担做市商的角色，你不仅能够享受到更低的手续费率，降低交易成本，还能通过交易所的奖励机制获得额外的交易手续费回扣。这些奖励通常基于你提供的流动性数量和市场深度，鼓励做市商积极参与市场建设。
做市商的积极参与显著提高了市场的深度和稳定性。更充足的买单和卖单能够减少价格波动，降低滑点，从而改善所有用户的交易体验。因此，你作为做市商的行为，客观上对整个交易生态系统产生了积极影响，促进了市场的健康发展。
3.2 使用限价单
与市价单不同，限价单是指用户在设定的价格范围内挂单，只有当市场价格与预设价格相符时，交易才会被执行。限价单使得用户可以精准控制交易价格，从而避免在不利的市场条件下进行交易。限价单不仅可以帮助用户在希望的价格点买入或卖出资产，还能减少市场波动对交易的影响。通过设定限价，用户可以避免因市场价格瞬间波动而导致的损失，尤其是在高波动性的市场环境中。
通常，限价单会被视为做市商的一种表现形式。做市商通过提供买卖挂单来维持市场的流动性，并通过不断地买入和卖出资产来从中赚取差价。因此，限价单的手续费通常较低，这是交易所为鼓励做市商行为所提供的优惠措施。通过设置合理的限价单，用户不仅可以降低交易成本，还能在市场波动较大的情况下保持一定的价格优势。
3.3 控制杠杆
在Bitmex平台上，杠杆的使用不仅会影响你的交易风险，还会对手续费产生直接的影响。使用较高的杠杆倍数可能导致平仓手续费的增加，特别是在市场出现剧烈波动时，手续费成本可能会显著上升。这是因为杠杆的提高会放大你的持仓规模，从而导致更高的交易费用。对于短期内频繁交易的用户来说，较高的杠杆倍数可能会带来更高的成本，特别是在行情急剧波动时，手续费的增加可能会压缩利润空间。
如果你的交易策略侧重于长期持有或低频交易，选择适度的杠杆倍数可以帮助你有效控制成本，避免因过度杠杆导致的手续费过高。在选择杠杆时，应考虑你的风险承受能力与市场波动性。对于新手或风险厌恶型的交易者而言，较低的杠杆倍数能够有效降低不必要的交易成本，减少因市场突发波动所带来的损失。
同时，Bitmex平台的手续费结构也是杠杆交易成本的一个重要因素。平台会根据杠杆倍数和交易量，调整相应的手续费费用。通过合理配置杠杆并精确计算潜在的手续费，可以更好地优化交易成本，最大化投资回报。
3.4 参与优惠活动
Bitmex平台定期推出各类优惠活动，尤其是面向大户和高频交易者。针对活跃交易者，平台可能提供不同形式的优惠措施，包括但不限于手续费折扣、免费交易期、以及其他交易奖励。这些活动通常会根据用户的交易量、交易频次和市场表现来定制，特别是对于那些进行大宗交易的用户来说，参加这些活动能够有效降低整体交易成本。
例如，对于日常交易量较大的用户，Bitmex可能提供逐步递增的手续费优惠比例，或者根据特定的交易规则奖励平台代币（如BMEX），并可将其用于未来交易的费用抵扣。对于特定的交易策略或产品，Bitmex还会推出专门的优惠活动，如某些合约的手续费全免，或者为新用户提供首次交易优惠。
Bitmex也可能与其他加密货币平台或项目合作，推出跨平台或跨项目的联合促销活动，进一步扩大用户的优惠选择范围。对于高频交易者或机构用户，Bitmex的优惠活动通常设计得更加灵活，以满足他们在平台上进行大规模交易时的需求。
为了确保不错过这些有利的优惠机会，建议用户定期访问Bitmex官方网站，关注平台发布的最新活动信息。通过订阅Bitmex的社交媒体账号或加入官方社区，用户还可以实时获取活动通知和相关更新，确保在合适的时机参与，获得最大程度的交易优惠。
4. 手续费的优化策略
Bitmex的手续费结构设计得相对灵活，旨在为不同交易风格的用户提供定制化的优化方案。做市商和做单商都可以根据自身交易行为特点，采取针对性的策略，有效降低交易成本。
- 了解Bitmex手续费结构： 深入理解Bitmex的挂单（Maker）和吃单（Taker）手续费机制是优化的基础。挂单通常享受更低的手续费，甚至可能获得手续费返还，而吃单则需要支付更高的手续费。熟悉这些差异能帮助交易者调整策略。
- 提高挂单比例： 尽可能增加挂单交易的比例。通过限价单在订单簿上挂单，等待其他交易者成交，可以享受较低的手续费，甚至获得返佣。这需要交易者具备一定的耐心和对市场价格的预判能力。
- 参与Bitmex VIP计划： Bitmex提供VIP等级制度，交易量越高，VIP等级越高，享受的手续费优惠也越大。积极参与交易，提高交易量，是降低手续费的有效途径。仔细研究VIP计划的具体规则和要求，确保达到相应的交易量。
- 利用手续费折扣活动： Bitmex会不定期推出各种手续费折扣活动，关注官方公告和活动信息，及时参与这些活动，可以在一定时间内大幅降低交易成本。
- 考虑使用交易机器人： 交易机器人可以根据预设的策略自动进行挂单和吃单操作，能够更高效地执行挂单策略，提高挂单成交的比例，从而优化手续费支出。但使用交易机器人需要谨慎，务必进行充分的回测和风险评估。
- 分析交易成本： 定期分析自己的交易成本，包括手续费、滑点等，找出优化空间。通过数据分析，可以更清晰地了解自己的交易习惯和手续费支出情况，从而制定更有针对性的优化策略。
5. Bitmex手续费与其他交易所对比
与其他主流加密货币交易所相比，Bitmex的手续费结构在行业中被认为相对合理且具有竞争力。在多数情况下，做市商（提供流动性的一方）能享受到比做单商（主动交易的一方）更低的手续费，这种费用差异使得市场参与者在进行交易时能更好地控制成本。Bitmex对交易量较大的用户提供了阶梯式的手续费折扣，随着交易量的增加，手续费也会相应降低。这一机制与传统证券市场的收费方式相似，即通过提高交易量或持仓量来获得更低的交易费用，进而鼓励市场的活跃度和流动性。
然而，尽管Bitmex的整体手续费相较于其他平台较为低廉，但在某些特定情况下，尤其是在高杠杆交易时，其平仓手续费可能相对较高。这是由于在高杠杆交易中，风险和潜在的市场波动性加大，因此平台为了保障市场的稳定和自身的运营，往往会对高杠杆交易的平仓操作收取较高的费用。因此，投资者在选择交易所时，不仅需要关注平台的手续费水平，还需要考虑自己所选择的交易策略、杠杆倍数、交易工具的类型以及市场的流动性等多方面因素。这些因素可能对交易成本和利润产生直接影响，影响到投资者的最终收益表现。
6. Bitmex手续费透明度
Bitmex致力于提供透明且易于理解的手续费结构。用户可以在其官方网站上找到详细的手续费信息，涵盖各种交易类型，包括但不限于永续合约、期货合约以及其他衍生品。Bitmex会定期更新手续费规则，以适应市场变化和平台运营需求。这些更新通常会提前公布，让交易者有充足的时间了解并调整他们的交易策略。
手续费的透明度不仅体现在费率的公示上，还包括计算方式的明确说明。Bitmex会详细解释挂单（Maker）和吃单（Taker）手续费的区别，以及不同合约类型可能存在的手续费差异。Bitmex还可能会根据用户的交易量或持有的BMEX代币数量提供手续费折扣。这些折扣信息也会在官网上清晰列出，方便用户评估潜在的交易成本。
通过提供清晰的手续费信息，Bitmex旨在帮助用户更好地管理交易成本，提高盈利能力。交易者可以根据自身交易频率、交易量以及风险偏好，选择合适的交易方式，并充分利用手续费折扣等优惠，以降低交易成本，优化投资回报。